S&P 500 kalkulaator
Kuidas arvutada S&P 500 tulevast tootlust?
- Mineviku tootluse kasutamine tulevase oodatava tootluse ennustamiseks (seda tehakse peamiselt selles kalkulaatoris);
- Kapitalituru eelduste (CMA) kasutamine aastase oodatava tootluse hindamiseks.
Esimene lähenemisviis eeldab, et mineviku majandustegurid kehtivad ka edaspidi, mis võib, aga ei pruugi olla täpne. Seetõttu peame olema ettevaatlikud ajalooliste tootluste kasutamisel tulevaste tootluste hindamiseks. Teine lähenemisviis kaalub metoodikat, mis põhineb kasumi kasvul, dividenditootlusel ja ümberhindamisel.
BlackRock Investment Institute koostab erinevate varaklasside kohta käivaid kapitalituru eeldusi (CMA). S&P 500 oodatav tootlus USA dollarites (USD) on:
S&P 500 oodatava tootluse prognoosimiseks ei ole „õiget” ega „valet” viisi. Kui te ei nõustu nende lähenemisviisidega, võite kalkulaatoris sisestada oma oodatava tootluse!
KKK
Mida see kalkulaator teeb?
Näide: Kui ootasite 7% aastatootlust ja inflatsioon on 2%, sisestage kalkulaatorisse lihtsalt 5% ja saate reaalse tootluse.
Example: If you expected an annual return of 7% and inflation at 2%, merely insert 5% in the calculator, and you get the real return.
Milliseid andmeid kalkulaator kasutab?
Kas ma saan kasutada seda kalkulaatorit oma pensioni- või investeerimisstrateegia planeerimiseks?
See on kasulik hariduslik vahend, kuid see ei tohiks asendada personaalset finantsnõustamist. Planeerimiseks kaaluge tugevama finantstarkvara kasutamist või konsulteerige spetsialistiga.
Mis on kapitalituru eeldused (CMA)?
Kapitalituru eeldused on pikaajalised prognoosid oodatava tootluse, riskide (volatiilsuse) ja korrelatsioonide kohta eri varaklasside vahel. Need prognoosid aitavad investoritel, varahalduritel ja institutsioonidel kujundada strateegilist varade jaotust ja teha teadlikke investeerimisotsuseid. Neid kasutavad pensionifondid, varahaldurid ja institutsionaalsed investorid hajutatud portfellide koostamiseks.
CMA-sid ajakohastatakse tavaliselt igal aastal majandustingimuste, ajalooliste suundumuste ja tulevikku vaatavate mudelite põhjal.
Kas te kasutate S&P 500 või mõnda muud indeksit?
Praktikas kasutab BlackRock USA aktsiaturu oodatava tootluse arvutamiseks MSCI USA indeksit. Selle indeksi ja S&P 500 vahel on aga märkimisväärne ühisosa.
Oma seisukoha illustreerimiseks saame võrrelda kahe kumbagi indeksit kopeeriva ETF-i tulemuslikkust: iShares MSCI USA UCITS ETF (Acc) ja iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc):
Can I get the expected returns for the US stock market in other currencies?
Kas ma saan USA aktsiaturu oodatavat tootlust teistes valuutades?
Kokkuvõte
Pange tähele, et kõigi varaklasside eurotootluse ootused on esitatud maandatud (hedged) tingimustes, välja arvatud piirkondlikud aktsiaturud, Hiina valitsuse võlakirjad, kohalikus valuutas väljastatud arenevate turgude võlad ja eraturud peale riskifondide.
Naelsterlingi tootluse ootused kõigi varaklasside puhul on esitatud maandatud tingimustes, välja arvatud piirkondlikud aktsiaturud, Hiina valitsuse võlakirjad, kohalikus valuutas väljastatud arenevate turgude võlad ja eraturud peale riskifondide.