Parimad akumuleerivad ETF-id 2026. aastal ja kuidas neisse investeerida

Tõenäoliselt olete kuulnud liitintressi imedest ja teil on juba ettekujutus sellest, millist mõju võib intress intressilt pikaajaliselt avaldada, kuigi oma investeerimisteekonna alguses võite seda mõju vaevalt tunda.

Selles artiklis selgitame, mis on akumuleerivad ETF-id, miks need on pikaajalise investeerimise jaoks olulised, mis on nende erinevus võrreldes väljamaksvate ETF-idega, millised on nende maksustamise tagajärjed ja palju muud!

Mis on ETF?

Neile, kes seda artiklit loevad, võib see tunduda põhiküsimusena, kuid paljud investorid ajavad segamini investeerimisinstrumendi (ETF) ja selle sisu. Teeme selle selgeks:

ETF (börsil kaubeldav fond) on finantstoode, millega kaubeldakse börsil sarnaselt aktsiaga ja mille eesmärk on kopeerida alusindeksi tootlust.

Näiteks S&P 500 indeksit järgiv ETF koosneb selle indeksi ettevõtete aktsiatest (mida me nimetame "alusvaraks"). Kuid ETF võib lisaks aktsiatele sisaldada ka muid varaklasse, nagu võlakirjad, kinnisvara, toorained ja alternatiivsed investeeringud. See tähendab, et ETF ei ole sünonüüm aktsiainvesteeringule, nagu mõned investorid ekslikult mainivad.

Kuna ühes tootes võib olla palju alusvarasid (segu varaklassidest või keskendumine ühele varaklassile), võimaldavad ETF-id teil madalate kuludega oma portfelli hõlpsasti hajutada.

Mis on akumuleeriv ETF?

Akumuleeriv ETF on ETFi tüüp, mis reinvesteerib automaatselt alusvaralt saadud dividendid, intressid või muu tulu. Te ei saa neid väljamakseid oma maaklerkontole; selle asemel kogunevad need ETFi sees, suurendades selle väärtust.

Selle dünaamika paremaks mõistmiseks vaatame graafilist esitust. Allpool võrdleme sama ETFi kahte versiooni: iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD, mis, nagu nimi viitab, kopeerib USA aktsiaindeksi S&P 500 tootlust. Siin on need kaks versiooni:

• SXR8: tähistab akumuleerivat versiooni.
• IUSA: tähistab väljamaksvat versiooni.

Nagu näete, eemaldub SXR8 järk-järgult IUSA-st tänu akumulatsiooniefektile. Kui vaataksime kogutootlust (hinnatulu asemel), mis sisaldab saadud dividende, intresse või muud tulu, siis graafikud ühtiksid (eeldades tulu täielikku reinvesteerimist ning ignoreerides makse või muid kulusid).

Eestis on akumuleeruvad ETF-id pikaajalise investori jaoks eelistatud valik nii mugavuse kui ka maksuefektiivsuse tõttu. Kuigi Eesti investeerimiskonto süsteem lubab tulumaksu edasi lükata, peetakse väljamaksvate fondide dividendidelt välisriigis (nt USA-s) tulumaks sageli juba kinni – seda raha sa enam tagasi ei saa. Akumuleeruva ETFi puhul reinvesteerib fond laekunud tulu automaatselt ja ilma täiendavate tehingutasudeta fondi sees. Nii väldid liigset 'maksuleket' ja tehingutasusid, tagades, et liitintress töötab sinu kasuks maksimaalse efektiivsusega.

Erinevalt väljamaksvatest ETF-idest, mis maksavad tulu otse teile, kasutavad akumuleerivad ETF-id seda tulu ETFi sees täiendavate osakute ostmiseks, lükates maksustamise edasi kuni müügihetkeni (kui tekib realiseeritud kasum).

Kuidas valida parimaid akumuleerivaid ETF-e?

Arvestades varem mainitud punkte varaklasside kohta, ei saa me öelda, et näiteks aktsia-ETF on parem või halvem kui võlakirja-ETF. Igal neist on oma omadused, nagu riskitase ja alusvara.

Sellegipoolest on olemas kõigile ETF-idele ühised omadused, mida tuleks arvesse võtta:

1. Aastane kulu: ETFi haldamise aastane kulu, tuntud ka kui kogukulu suhtarv (TER), on üks olulisemaid tegureid mis tahes ETFi valimisel. Tavaliselt tasub valida ETF-id, mille TER on alla 0,20%. Sellest kõrgemat määra võib pidada "kalliks". Näiteks kui investeerite 10 000 eurot, tähendab 0,20% tasu, et maksate aastas vaid 20 eurot.
2. Hallatavad varad (AUM): Kõigi investorite poolt ETFi investeeritud koguväärtust nimetatakse "hallatavateks varadeks". Üldiselt tuleks vältida ETF-e, mille AUM on alla 100 miljoni euro, kuna see suurendab ETFi sulgemise ohtu, sest fondivalitsejal pole seda kasumlik üleval pidada. Kui aga investeerite ETFi, mis otsustab tegevuse lõpetada, müüakse selles olevad varad maha ja saadud kapital jaotatakse investoritele – see tähendab, et te ei kaota oma raha.
3. ETFi vanus ja tootlus: Mida kauem on ETF eksisteerinud, seda suurem on usaldus selle võimesse täita oma investeerimispoliitikat: kopeerida konkreetse indeksi tootlust. Ideaalis oleks suhe indeksi ja ETFi vahel "1 ühele", kuid sellised tegurid nagu tehingukulud, haldusmeeskonna palgad, maksud ja regulatiivsed tasud takistavad täiuslikku kopeerimist. Erinevust ETFi tegeliku tootluse ja indeksi tootluse vahel nimetatakse "jälitusveaks" (tracking difference). Mida väiksem see erinevus on, seda parem.
4. Replitseerimismeetod: Kuidas saavutab ETF indeksi omaga sarnase tootluse? Selleks on kaks viisi:
   • Füüsiline: ETF omab samu väärtpabereid mis indeks, samades proportsioonides, et pakkuda indeksile võimalikult lähedast tootlust. On olemas ka "lihtsustatud" versioon, kus kõigi indeksi varade ostmise asemel ostetakse esinduslik valim (kulude vähendamiseks).
   • Sünteetiline: Indeksi tootlust kopeeritakse vahetuslepingute (tuletisinstrumentide) kaudu. Vahetuslepinguid pakuvad tavaliselt institutsioonid nagu investeerimispangad lubadusega pakkuda indeksiga sama tootlust. Siin esineb vastaspoole risk, mis meie arvates lisab riski, mille eest investor preemiat ei saa.

Millised on parimad akumuleerivad ETF-id?

Nagu varem mainitud, pole olemas ühte "parimat", kuid saame tuua näiteid eri varaklassidest:

Aktsiad:

• SPDR MSCI World UCITS ETF (Globaalne aktsia-ETF) => ISIN: IE00BFY0GT14
• iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (Globaalne aktsia-ETF) => ISIN: IE00B4L5Y983
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (S&P 500 ETF) => ISIN: IE00B5BMR087

Võlakirjad:

• iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Globaalne võlakirja-ETF) => ISIN: IE00BDBRDM35
• iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (Acc) (Euroopa ettevõtete võlakirja-ETF) => ISIN: IE00BF11F565
• Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C (Eurotsooni valitsuse võlakirja-ETF) => ISIN: LU0290355717

Segafondid (Aktsiad + Võlakirjad):

• Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (20% aktsiaid, 80% võlakirju) => ISIN: IE00BMVB5K07
• Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (40% aktsiaid, 60% võlakirju) => ISIN: IE00BMVB5M21
• Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (60% aktsiaid, 40% võlakirju) => ISIN: IE00BMVB5P51
• Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (80% aktsiaid, 20% võlakirju) => ISIN: IE00BMVB5R75

Kuld:

• iShares Physical Gold ETC (Kulla väärtpaber) => ISIN: IE00B4ND3602

Sõltumata teie valikust pidage silmas portfelli hajutamise tähtsust. Hajutamine sõltub varade vahelisest seosest. Näiteks kui investeerite 5 panga aktsiatesse, kas olete hajutatud? Tõenäoliselt mitte, kuna tegemist on sama sektori ettevõtetega, mis alluvad samadele riskidele.

Kust ja kuidas neid ETF-e osta?

Oleme juba kirjutanud artikli Euroopa parimatest maakleritest. Mõned valikud on XTB, DEGIRO ja Trade Republic. Soovitame nendega tutvuda!

Vastuseks küsimusele „kuidas neid ETF-e osta“, teeme läbi näite kasutades XTB-d, et simuleerida iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) ostmist. Pärast konto avamist on ostmiseks vajalikud järgmised sammud:

1. samm: otsi ETFi

Saate seda teha nime, ISIN-koodi või sümboli järgi. Kasutades ISIN-koodi „IE00B5BMR087“, näete kahte valikut: üks sümboliga CSPX ja teine sümboliga SXR8. Valige „SXR8“, kuna see on noteeritud eurodes.

2. samm: Klõpsake „BUY“ (Osta)

Pärast SXR8 valimist ilmub alla aken nähtava nupuga „BUY“. Keskel näete numbrit „1“, mis vastab ühikute arvule, mida soovite osta. Te ei pea aga ostma tervet ühikut. Võite osta näiteks 0,30 ühikut (murdosakud).

Viimane samm: Vii tehing lõpule

Lõpuks ilmub ekraani keskele aken, et vaadata üle kõik väärtused, näiteks tehingukulud (mis antud juhul on null). Seejärel klõpsake lihtsalt „Kinnita“ (Confirm):

Kokkuvõte

Tänu automaatsele tulu reinvesteerimisele ja suuremale maksuefektiivsusele on akumuleerivad ETF-id ideaalsed neile, kes soovivad kapitali kasvu lihtsal viisil maksimeerida.

Selles artiklis uurisime peamisi kriteeriume parimate akumuleerivate ETF-ide valimiseks, sealhulgas madalad kulud, hajutatus, hallatavad varad ja maksuefektiivsus. Toime välja ka praktilisi näiteid ETF-idest, mis sobivad erinevatele varaklassidele ja finantseesmärkidele, ning lihtsad sammud investeerimise alustamiseks kättesaadavatel platvormidel.

Akumuleerivate ETF-ide „saladus“ peitub distsiplineeritud ja pikaajalises lähenemises. Pidage meeles: investeerimine ei pea olema keeruline. Õige teabe ja kättesaadavate tööriistadega saab igaüks alustada oma finantstuleviku ehitamist.