S&P 500 on maailma tuntuim aktsiaturu indeks. See võimaldab sul saada osa 500 juhtiva USA ettevõtte käekäigust, pakkudes hajutatust ja pikaajalist kasvupotentsiaali.
Eesti investoritena saad investeerida ainult Euroopas registreeritud S&P 500 ETF-idesse (selgitatud allpool), mis pakuvad lihtsat ja kulutõhusat viisi indeksile ligipääsemiseks. Kuid milline paljudest saadaolevatest ETF-idest on parim?
Selles artiklis uurime parimaid Euroopas kättesaadavaid S&P 500 ETF-e, võrdleme nende tasusid ja tootlust ning anname samm-sammult juhised investeerimiseks.
Parimad S&P 500 ETF-id Eestis
Oleme valinud järgmised ETF-id nende likviidsuse, tasude, suuruse, replikatsioonimeetodi ja tulu kasutamise viisi põhjal. Oleme need jaganud kahte tabelisse:
Tabel 1:
Tabel 2:
Igal ETF-il on erinevad tikkerid. Otsustasime lihtsuse huvides valida neist ühe ja seda analüüsida. Sellegipoolest soovitame minna justetf.com lehele, otsida iga ETF-i ISIN-koodi abil, valida see ja vaadata vahekaarti „Stock exchange“ (Börs). Seal on esitatud kõik tikkerid.
Kõik esitatud ETF-id vastavad UCITS nõuetele. Mida see tähendab?
UCITS-nõuetele vastavad ETF-id järgivad vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate (UCITS) eeskirju, mis on Euroopa Liidu (EL) investeerimisfondide standardite kogum. Need eeskirjad on loodud investorite kaitsmiseks ja fondide läbipaistvuse tagamiseks, muutes UCITS ETF-id Euroopa jaeinvestorite jaoks turvalisemaks ja kättesaadavamaks.
Iirimaal või Luksemburgis registreeritud UCITS ETF-id saavad sageli kasu USA aktsiate dividendide soodsamast kinnipeetava maksu määrast (15% vs. 30% USA-s registreeritud ETF-ide puhul).
Lisaks, kui proovid osta USA-s registreeritud ETF-i (nagu VOO või SPY), siis Euroopa maaklerid blokeerivad sinu ostu MiFID II regulatsioonide tõttu (sa ei saa neisse investeerida).
Kuidas on lood nende tootluse võrdlusega?
Nagu näha, käituvad need sarnaselt, mis tähendab, et kõik need järgivad korrektselt S&P 500 liikumisi (tehnilises keeles tähendab see, et neil on madal „järgimisviga“). Pange tähele, et näidatud 1 aasta tootlus on kogutootlus (sealhulgas dividendid):
Millist metoodikat kasutasite ETF-ide valimisel?
1. Suurus
Arvesse tuleks võtta ka fondi üldist suurust. ETF-i suurus võib mõjutada fondi likvideerimise tõenäosust. Väiksematel fondidel (alla 100 miljoni euro) on üldiselt suurem likvideerimise risk kui suurematel fondidel. Sellisel juhul müüb fond kõik oma osalused, täidab kohustused ja jaotab ülejäägi fondi osanikele.
Meie puhul sellist probleemi pole. SPDR S&P 500 UCITS ETF on kõige väiksema suurusega ETF (Acc), mis haldab üle 6 miljardi euro.
2. Tasud (TER)
Varahaldurid nagu BlackRock (iShares), Vanguard ja State Street Global Advisors võtavad fondi varadelt väikest aastatasu. Madalam tasu tähendab sinu jaoks väiksemaid kulusid ja seega ka suuremat tootlust investeeringutelt.
Valisime välja kõige madalamate kuludega variandid: 0,03% ja 0,07%. Näiteks 100-eurose investeeringu puhul oleks aastane kulu vaid 0,03 eurot või 0,07 eurot, olenevalt sellest, millist ETF-i kasutad.
3. Replikatsioonimeetod
ETF-id saavad S&P 500 indeksit järgida kahel viisil:
- Füüsiline replikatsioon: See tähendab, et ETF püüab osta indeksi alusvarasid.
- Sünteetiline replikatsioon: see tähendab, et ETF kasutab indeksi tootluse kopeerimiseks finantstuletisinstrumente.
S&P 500-sse kuuluvad alusettevõtted on väga likviidsed ja seetõttu on eelistatud füüsiline replikatsioon, kuna see ei too kaasa tuletisinstrumentidega seotud lisakulusid ega riske. Kõik soovitatud ETF-id kasutavad füüsilist replikatsiooni.
4. Tulu kasutamine
Lisaks oma tootestruktuurile eristuvad ETF-id üksteisest ka järgmiste tingimuste poolest:
- Akumuleerivad (kasvavad) ETF-id, kus ETF reinvesteerib saadud dividendid, mida maksavad indeksisse kuuluvad ettevõtted. See tagab ETF-ile kõrgema hinna võrreldes identse jaotava ETF-iga ja mõnes riigis on see maksueelise tõttu kasulikum, kuna dividendid jäetakse ETF-i sisse ning sa ei pea seda summat koheselt deklareerima.
- Jaotavad ETF-id maksavad sulle regulaarselt (tavaliselt kord kvartalis) ettevõtete poolt jaotatud dividende. Seega laekub see summa otse sinu maaklerikontole. Sel juhul pead saadud dividendid deklareerima.
Kumb on parem? Õiget vastust pole. Kõik taandub sinu eelistustele. Kas plaanid oma investeeringu välja võtta alles 20 aasta pärast? Võib-olla teeb akumuleeriv ETF paremat tööd. Kas soovid teenida regulaarset tulu? Sel juhul on jaotav ETF kõige sobivam valik.
Meie S&P 500 ETF-ide soovituste hulgas on mõlemad variandid.
5. Maandamine (Hedging)
ETF-id saavad kasutada valuutakõikumiste vastu kaitsmiseks finantstuletisinstrumente. Sellega kaasnevad lisakulud, kuid see võib sind kaitsta suurte valuutamuutuste eest. Kõik meie 4 parimat ETF-i on ilma valuutariski maandamiseta (unhedged), kuna usume, et pikas plaanis tasakaalustavad valuutakõikumised aja jooksul üksteist.
Millise ETF-i maakleri peaksid valima?
Pärast ühe ülaltoodud ETF-i valimist pead leidma maakleri, kelle kaudu investeerida! Selle hõlbustamiseks oleme koostanud järgmise kokkuvõtte:
- Lightyear: Eesti residentidele kõige lihtsam valik. See on ainus välismaakler, mis pakub spetsiaalset investeerimiskonto raportit, mis on ühildatud Eesti Maksu- ja Tolliameti süsteemiga. Pakub kuni 100-eurose väärtusega tasuta aktsia boonust uutele kasutajatele, kes teevad vähemalt 100-eurose sissemakse kasutades koodi INVESTINGINTHEWEB.
- Interactive Brokers: Parim maakler üldiselt
- Freedom24: Parim erinevate globaalsete ETF-ide jaoks
- XTB: Parim komisjonitasuta ETF-idesse investeerimiseks mõnes Euroopa riigis
Siin on kokkuvõtlik tabel iga maakleri tasude, minimaalse sissemakse ja regulaatorite kohta samas järjekorras:
Kuidas investeerida S&P 500 ETF-i (samm-sammult)
Kui oled leidnud oma vajadustele vastava veebimaakleri, suutnud avada investeerimiskonto ja teinud esmase sissemakse, oled valmis ostma S&P 500 indeksit järgivat ETF-i! Kõik, mida pead tegema, on leidma valitud maakleri platvormilt soovitud ETF-i ja sisestama ostutellimuse.
Selles näites näitame, kuidas investeerida iShares Core S&P 500 UCITS ETF-i (CSPX) läbi maakleri DEGIRO.
- Otsi DEGIRO otsinguribalt märksõna „CSPX“:
- Klõpsa „B“ (osta): Ekraani paremasse serva ilmub uus aken kõigi andmetega, mida pead täitma: tellimuse tüüp (antud juhul limiithind) ja aktsiate arv, mida soovid osta.
- Klõpsa „Place Order“ (Esita tellimus): Ilmuvad kõik üksikasjad (sealhulgas kulud) ja oled valmis kauplema, valides „Confirm“ (Kinnita):
Videokokkuvõte
Kokkuvõte
UCITS-nõuetele vastavad ETF-id pakuvad regulatiivset kaitset, maksueeliseid ja kättesaadavust läbi Eesti maaklerite.
Parima S&P 500 ETF-i valimisel on peamisteks teguriteks tasud (TER), fondi suurus, replikatsioonimeetod ja tulu jaotamine (akumuleeriv vs. jaotav). Meie ETF-ide valik pakub madalaid kulusid, kõrget likviidsust ja tugevat ajaloolist tootlust.
Investeerimiseks vali usaldusväärne maakler (näiteks Interactive Brokers, DEGIRO või XTB), ava konto, kanna sinna raha ja osta valitud ETF.
Jäädes pikaajaliselt investeerituks, vältides kõrgete tasudega ETF-e ja valides oma vajadustele vastava fondistruktuuri, saad S&P 500 jõul maksimeerida oma tootlust ja kasvatada tõhusalt vara.
